+7 (920) 952 84 45

Ваше сообщение отправлено

Написать мне




Активные стратегии инвестиций

Данные инвестиционные стратегии являются активно управляемыми стратегиями. Управление по ним включает в себя постоянный мониторинг за активами портфеля, пересмотр структуры вложений и своевременное принятие инвестиционных решений в процессе управления. За счет этого активные стратегии способны обеспечивать более высокую доходность, чем пассивные стратегии.

Активные стратегии могут быть взяты как основа для Вашего инвестиционного портфеля, а могут позиционироваться как отдельная часть инвестиционного портфеля в целом. Применение активных стратегий добавляет инвестиционному портфелю диверсификацию по стилям управления.

Активные стратегии управления реализуются в рамках услуги Доверительное управление.


  • «Smart leverage»
    (умное плечо)
  • Momentum
    стратегия
  • Дивидендная
    (пассивный доход)

Активная стратегия инвестирования «Smart leverage» (умное плечо)

Основные особенности

Стратегия «Smart leverage» (умное плечо) инвестирует на зарубежных фондовых рынках. Основой торговой стратегии является инвестирование в активы, которые имеют низкую корреляцию между собой. Активы портфеля обычно представлены индексами акций и облигаций. Инструментами для реализации стратегии являются ETF фонды. Отличительной особенностью стратегии является использование заемных средств или leverage. Максимальная эффективность стратегии проявляется при высокой волатильности рынка.

Профиль портфеля

  • число открытых позиций: от 2 до 4
  • среднее число операций: от 8 до 14 в год
  • коэффициент заемных средств (плечо): 1:3
  • степень диверсификации позиций: высокая, на уровне рыночных индексов

Ключевые преимущества

  • привлекательное соотношение риск / доходность
  • прекрасное дополнение к традиционной пассивной стратегии «купи и держи» (buy & hold) в рамках инвестиционного портфеля

Риски

Инвестируя по данной стратегии, инвестор главным образом подвержен рыночным рискам тех объектов вложений, в которые осуществляются инвестиции. При реализации стратегии используются заемные средства. Это означает, что волатильность активов является повышенной и существует риск убытков в определенные периоды.

Основные параметры стратегии

  • рекомендуемый срок инвестиций: минимум от 1 года
  • ликвидность: мгновенная, средства из стратегии могут быть выведены в любой момент

Историческая доходность и статистика

Историческая доходность стратегии по месяцам и годам

  Янв Фев  Мар  Апр  Май  Июн  Июл  Авг Сен  Окт Ноя  Дек  за год 
 2009              12,3% 7,8% 9,6% -8,9% 13,5% -5,7% 29,4%
 2010  -1,6% 3,8% 6,4% 7,0% -4,1% 1,8% 8,9% 6,6% 6,3% -1,7% -3,1% 8,2% 44,3%
 2011  -1,5% 7,6% -0,8% 7,7% 4,1% -5,4% 2,2% 3,3% 16,8% 9,3% 0,1% 6,1% 59,6%
 2012  5,8% 3,4% -0,2% 6,0% 7,5% 3,1% 7,2% 1,1% 1,0% -3,9% 3,5% -3,0% 35,5%
 2013  3,2% 4,4% 5,8% 9,8% -6,0% -6,5% 5,4% -7,1% 6,5% 8,8% 0,3% 0,9% 26,3%
 2014  3,7% 7,1% 1,8% 3,9% 7,7% 2,4% -1,3% 13,3% -5,7% 7,2% 8,7% 4,0% 65,5%

Примечание: все доходности указаны в долларах США

Посмотреть интервальные доходности за различные периоды
  3 месяца  6 месяцев  12 месяцев 
июл-2009 - - -
авг-2009 - - -
сен-2009 32,7% - -
окт-2009 7,6% - -
ноя-2009 13,3% - -
дек-2009 -2,5% 29,4% -
янв-2010 5,3% 13,4% -
фев-2010 -3,7% 9,2% -
мар-2010 8,7% 6,0% -
апр-2010 18,2% 24,5% -
май-2010 9,2% 5,2% -
июн-2010 4,5% 13,5% 46,9%
июл-2010 6,3% 25,6% 42,4%
авг-2010 18,2% 29,0% 40,8%
сен-2010 23,4% 28,9% 36,6%
окт-2010 11,4% 18,4% 47,4%
ноя-2010 1,3% 19,7% 25,8%
дек-2010 3,0% 27,1% 44,3%
янв-2011 3,2% 15,0% 44,5%
фев-2011 14,6% 16,1% 49,8%
мар-2011 5,1% 8,3% 39,6%
апр-2011 15,0% 18,7% 40,5%
май-2011 11,2% 27,5% 52,6%
июн-2011 6,1% 11,5% 41,8%
июл-2011 0,6% 15,7% 33,0%
авг-2011 -0,1% 11,1% 28,9%
сен-2011 23,3% 30,8% 41,7%
окт-2011 31,9% 32,7% 57,5%
ноя-2011 27,8% 27,6% 62,7%
дек-2011 16,1% 43,1% 59,6%
янв-2012 12,4% 48,2% 71,4%
фев-2012 16,1% 48,3% 64,8%
мар-2012 9,2% 26,7% 65,8%
апр-2012 9,4% 22,9% 63,1%
май-2012 13,7% 32,0% 68,5%
июн-2012 17,5% 28,3% 83,6%
июл-2012 18,8% 30,0% 92,6%
авг-2012 11,7% 27,1% 88,5%
сен-2012 9,5% 28,6% 63,0%
окт-2012 -1,9% 16,6% 43,3%
ноя-2012 0,5% 12,3% 48,2%
дек-2012 -3,5% 5,6% 35,5%
янв-2013 3,6% 1,7% 32,1%
фев-2013 4,5% 5,0% 33,4%
мар-2013 14,0% 10,0% 41,4%
апр-2013 21,3% 25,7% 46,5%
май-2013 9,2% 14,1% 28,1%
июн-2013 -3,5% 10,0% 16,2%
июл-2013 -7,4% 12,3% 14,2%
авг-2013 -8,4% 0,0% 5,0%
сен-2013 4,3% 0,6% 10,7%
окт-2013 7,6% -0,3% 25,3%
ноя-2013 16,2% 6,4% 21,4%
дек-2013 10,1% 14.8% 26,3%
янв-2014 4,9% 13,0% 26,9%
фев-2014 12,1% 30,2% 30,2%
мар-2014 13,1% 24,5% 25,3%
апр-2014 13,3% 18,9% 18,5%
май-2014 13,9% 27,6% 35,8%
июн-2014 14,6% 29,5% 48,7%
июл-2014 8,9% 23,3% 39,3%
авг-2014 14,5% 30,4% 69,9%
сен-2014 5,5% 20,8% 50,4%
окт-2014 14,5% 24,7% 48,2%
ноя-2014 9,9% 25,8% 60,6%
дек-2014 21,2% 27,8% 65,5%
Минимальная -8,4% -0,3% 5,0%
Максимальная 31,9% 48,3% 92,6%
Медианная 9,7% 20,8% 42,4%

Общая суммарная доходность за весь период:  744,1%
Среднегодовая доходность за весь период:  42,69%
Среднегодовая волатильность за весь период:  22,6%
Максимальная просадка:  20,7%
Процент прибыльных месяцев:  74%
Корреляция с S&P 500:  +0,37 

Важные предупреждения: результаты доходности стратегии в прошлом не определяют доходы в будущем, стоимость вложенных средств может увеличиваться и уменьшаться, государство не гарантирует доходность по стратегии «Smart leverage» в каком-либо виде.

Название стратегии

Активная стратегия управления на основе эффекта моментум (momentum).

Цели стратегии

  • дополнительная диверсификация инвестиционного портфеля при инвестициях на зарубежных рынках капитала по сравнению с классической пассивной стратегией "купи и держи" (buy & hold)
  • экспозиция на какой-либо конкретный класс активов, как часть инвестиционного портфеля при меньшем уровне рыночного риска (волатильности)

Характеристики стратегии

  • активная стратегия управления
  • тип платежа: единовременные или регулярные вложения
  • рекомендуемый срок инвестиций: от 5 лет
  • склонность к риску: средняя, умеренная
  • международная диверсификация (распределение) активов портфеля

Структура инвестиционного портфеля

Динамическая, непостоянная. В рамках примера этой стратегии используются два инвестиционных фонда: фонд акций крупных компаний США и фонд облигаций США. Структура портфеля может быть широко диверсифицированной по всему миру, а не только с экспозицией на фондовый рынок США.

Краткое описание стратегии

Стратегия основана постоянном мониторинге структуры инвестиционного портфеля и осуществлении динамичской ребалансировки (пересмотра) портфеля. Эффект momentum, в основе которого лежит данная стратегия, исходит из предположения, что те классы активов, которые обгоняли рыночный индекс, будут обгонять его еще какое-то время, а те классы активов, которые отставали от индекса, будут отставать от него еще какое-то время. Определение этой тенденции основано на применении критерия простого скользящего среднего (simple moving average) и ряда других параметров. 
Для реализации стратегии используются два инвестиционных фонда: фонд акций крупных компаний США и фонд облигаций США. Оценка структуры активов и принятие решения о ребалансировки (пересмотре) структуры активов портфеля происходит каждый месяц.

Доходность портфеля

Потенциальная (ожидаемая) доходность стратегии: 10-13% годовых

Историческая доходность:
Период расчетов: 01.01.2003 - 28.05.2014
Сумма инвестиций: $80 000
Капитал на конец периода: $191 166,81
Суммарная доходность: 238,96%
Среднегодовая доходность: 11,30%
Важные примечания: Дата начала расчетов взята по причине того, что самый младший по времени работы инвестиционный фонд из портфеля начал свою работу в августе 2002 года. Данные для расчетов были взяты из общедоступных источников, официальных страниц фондов на интернет-сайтах управляющих компаний.
Доходности были 
рассчитаны на основе ежедневного изменения стоимости чистых активов фондов. Все дивиденды были реинвестированы в день их фактического поступления от фонда. Ежемесячный платеж инвестировался в первый день каждого месяца в соответствии с балансом портфеля. Ребалансировка портфеля осуществлялась 1 января каждого года в соответствии с балансом портфеля. 

Историческая динамика изменения стоимости активов портфеля по сравнению с бенчмарком

В качестве бенчмарка (эталона) выбран фонд акций крупных компаний США SPDR S&P 500. За рассматриваемый период активы портфеля выросли на 238,96%, а эталонный бенчмарк в виде фонда SPDR S&P 500 вырос за тот же период только на 170,90%. В тоже время, волатильность (рыночные риски) портфеля были значительно ниже, чем у эталонного бенчмарка.


Доходность по годам



Среднегодовая доходность за весь период начиная с каждого года


Например, если начать инвестировать по этой стратегии в 2007 году, то среднегодовая доходность портфеля за весь период составит 9,47%. Если начать с 2009 года, то 10,68% в год и так далее. 

Суммарная доходность за весь период начиная с каждого года


Например, если начать инвестировать по этой стратегии в 2007 году, то суммарная доходность портфеля за весь период составит 106,18%. Если начать с 2009 года, то 83,86% в год и так далее.


Описание стратегии появится очень скоро, но уже сейчас Вы можете заказать реализацию данной инвестиционной стратегии.