+7 (495) 201 94 39

Ваше сообщение отправлено

Написать мне




Вопросы и ответы на письма моих читателей

11.03.2014

Формат сегодняшней рассылки будет немного другой, чем обычно. Представляю Вашему вниманию обзор наиболее интересных по моему мнению вопросов, которые мне задавали за последнее время, а так же постараюсь ответить на них.

Перекроют кислород?

Как Вы считаете, в свете обострения отношений с США и ЕС, можно ли гражданину РФ потерять свои деньги или ценные бумаги, которые находятся за рубежом?
Вопрос из ЖЖ.


3 марта 2014 года. Сенат США рассматривает санкции против России в связи с ее действиями относительно Украины. Источник: ria.ru

Я считаю, что такие крайние меры, как изъятие и экспроприация активов, маловероятны. Объясню почему. Залог благополучия экономики США (и любой другой экономики тоже) - это иностранные инвестиции. Массовое изъятие активов на территории США у физических и юридических лиц резидентов какой-либо страны - это прецедент. Если он произойдет, то другие инвесторы, видя это, тоже не будут от этого застрахованы. Меньше всего властям США хотелось бы, чтобы иностранные инвесторы панически начали продавать ценные бумаги и выводить активы. Это создало бы гораздо бОльшие проблемы, чем польза от каких-то мнимых санкций.

Вот риск заморозки активов на какое-то время все же существует, но опять же он существует при крайне неблагоприятном развитии событий. Все заявления по поводу санкций, которые звучат сейчас - это просто политические баталии. Ни США, ни ЕС, ни России, никому не нужно ухудшение состояния экономики и уменьшение торгового оборота между странами.

И последнее. Именно для диверсификации таких рисков, я всегда рекомендую клиентам, и сам инвестирую через нескольких финансовых посредников в разных юрисдикциях. Поговорка "не клади все яйца одну корзину" в полной мере относится к финансовым посредникам или к местам агрегации капитала.

И хочется и колется

Здравствуйте. Хочу начать инвестировать за рубежом, но я состою на государственной службе. Можно ли инвестировать за рубежом законными способами в моей ситуации? Заранее спасибо за ответ.
Роман М.

Владимир Путин 7 мая 2013 года подписывает Федеральный Закон №220675-6 «О запрете отдельным категориям лиц открывать и иметь счета (вклады), хранить наличные денежные средства и ценности в иностранных банках, расположенных за пределами территории Российской Федерации, владеть и (или) пользоваться иностранными финансовыми инструментами». Источник: lenta.ru

Действительно, с некоторых пор целому кругу лиц запрещается инвестировать в зарубежные финансовые инструменты через зарубежные банковские счета, зарубежные брокерские счета, зарубежные управляющие компании и тому подобных финансовых посредников. Под это ограничение попадают лица, занимающие государственные должности РФ, должности членов совета директоров ЦБ, государственные должности субъектов РФ, должности глав городских округов и много кто еще. Если кому-то интересно, то полный текст закона можно почитать по этой ссылке.

Что же делать в связи с этим и есть ли законные способы инвестировать за рубежом для чиновников? Я вижу минимум три законных и доступных способа инвестировать в зарубежные активы:

  1. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) в России, инвестирующие в зарубежные объекты вложений. На данный момент существует 40 таких ПИФов, но объекты вложений этих фондов сильно ограничены по странам и разновидностям. Общие затраты (комиссии при инвестициях) таких фондов довольно велики: в среднем они составляют от примерно от 3,5% до 7% в год. Не менее важным является то, что качество управления таких фондов, к сожалению, оставляет желать лучшего. Начать инвестировать в такие фонды можно уже от 1 000 - 3 000 рублей, но большинство фондов устанавливает суммы первоначальных инвестиций от 10 000 - 30 000 рублей.
  2. Биржевые инвестиционные фонды ETF в России, инвестирующие в зарубежные объекты вложений. На данный момент существует 10 таких фондов. Процесс инвестиций в такие фонды ничем не отличается от покупки других ценных бумаг на бирже, достаточно иметь брокерский счет у российского брокера. Не смотря на то, что в настоящий момент существует небольшое количество таких фондов и круг объектов их вложений не велик, они являются более лучшей альтернативой, нежели ПИФы. Эти фонды более ликвидны, а издержки при инвестициях составляют 0,45%-0,9% в год. Инвестировать в такие фонды можно в среднем от 1 000 - 3 000 рублей.
  3. Инвестирование через международную страховую компанию. Запрет Федерального закона на владение зарубежными активами для государственных служащих распространяется на банковские и брокерские счета за рубежом, но он не распространяется на возможность приобретения страхового полиса в зарубежной страховой компании. Способ инвестиций за рубежом через страховую компанию называется unit-linked способом или английским способом инвестирования. Его суть заключается в том, что специальный страховой полис unit-linked представляет собой юридическую оболочку для покупки инвестиционных фондов. Инвестор фактически выбирает самостоятельно объекты вложений в рамках открытой инвестиционной программы в страховой компании. Инвестиционные фонды, приобретаемые в рамках unit-linked полиса, имеют широкий выбор объектов вложений. Затраты при долгосрочных инвестициях таким способом зависят от сумм и сроков инвестиций, и составляют в среднем ежегодно около 1,5% и менее. Минимальная сумма инвестиций таким способом составляет от 300 USD в месяц на срок 10 и более лет, и от 750 USD в месяц на срок менее 10 лет.

Цена высокой доходности "без риска"

Не подскажите ли Вы, куда лучше и каким образом инвестировать $10 000, под 7-9% / месяц, с возможностью снятия процентов, с минимальными рисками. Я ни коим образом не хочу самостоятельно участвовать в торгах и т.п. Мне просто нужно вложиться и видеть, как деньги работают, а при необходимости оперативно вернуть их.
Александр С.

1994 год. Бойкая торговля новыми акциями - "мавродиками". Фото: Итар-Тасс. Источник: dp.ru

7% в месяц - это с учетом капитализации сложных процентов 125,22% годовых (ежедневная капитализация). Получить такую доходность можно либо в финансовых пирамидах (что не подразумевает никаких гарантий вообще), либо, инвестируя в очень агрессивные финансовые инструменты, которые не могут гарантировать ни сохранение суммы первоначальных вложений, ни какого-либо стабильного ежемесячного дохода. Мир инвестиций устроен слишком сложно, чтобы аксиома финансового мира не работала: риск неразрывно связан с доходностью. Чем выше доходность, тем выше риск и наоборот.

Если у Вас появились интересные вопросы, пишите, мне будет интересно на них ответить.