+7 (495) 201 94 39

Ваше сообщение отправлено

Написать мне




Сколько стоит 5% через 20 лет?

08.10.2013

Все мы знаем, что такое капитализация или эффект сложных процентов. В любой книге по финансовой грамотности Вы найдете примеры про эффект сложных процентов: "Откладывайте 100 рублей в день под 10% годовых и через 15 лет Вы будете миллионером". Один доллар, вложенный в акции крупных компаний США в 1925 году, превратился бы в $3532 в 2012 году за счет капитализации. Даже клерк-новичок в банке скажет Вам: "А у нас вклады с капитализацией". Все это, разумеется, правда, потому что эффект сложных процентов можно без преувеличения назвать чудом света.

Но мало кто задумывается о том, что эффект сложных процентов может работать против нас. «Как?», - спросите Вы. Очень просто! Когда Вы инвестируете в какой-либо финансовый инструмент, то Вы неизбежно несете издержки в виде комиссий. Они могут называться по-разному: скидки, надбавки, вознаграждение УК в российских ПИФах, Front-end load, Management fee во взаимных фондах США (mutual funds), Total expense ratio в биржевых фондах ETF. Но суть всех этих издержек одинакова: ежегодно Вы платите фиксированный процент от Ваших вложений. То есть - это сложный процент, который работает против Вас и уменьшает Вашу потенциальную прибыль. Недополученная прибыль - это та сумма, которая бы могла работать на Вас, но Вы заплатили ее в виде издержек.

Вот данные одного из слайдов моего вебинара "Инвестиции в фонды ETF", который пройдет 21 октября:

Источники данных: Cambria Investment Management, Morningstar, investfunds.ru
* Приблизительное оценочное значение. Только ПИФы акций и облигаций. Другие типы ПИФов не учитывались из-за трудоемкости подсчета и искажения итоговых результатов. Как Вам ПИФ недвижимости "Большой Урал" (СЧА 628 млн. рублей) с совокупными издержками не более 50,8% (не опечатка) в год?

«На сколько это важно?», - спросите Вы. Представьте, что Вы инвестируете $10 000 с ожидаемой среднегодовой доходностью 8%. В зависимости от ежегодных издержек, размер Вашей недополученной прибыли будет составлять:

  ETF

Взаимный
фонд

ПИФ 
 Издержки в год  0,57% 1,26% 5%
 Через 5 лет $419,79  $915,25  $3370,31  
 Через 10 лет $1233,23  $2643,38  $8906,60 
 Через 15 лет $2717,34 $5727,82  $17748,54 
 Через 20 лет $5322,57 $11035,97  $31606,13 
 Через 30 лет $17233,69 $34602,09  $85884,98 

В особых комментариях эти результаты не нуждаются: при инвестициях в ETF издержки многократно ниже, чем в ПИФах. При увеличении сумм инвестиций величина издержек увеличивается в геометрической прогрессии. Из этих результатов вытекает один из краеугольных принципов в инвестициях:

Минимизируй издержки при инвестициях на сколько это возможно.

От издержек никуда не деться, но можно сократить их величину. Это можно сделать инвестируя в низкозатратные биржевые фонды ETF за рубежом. Именно этим фондам будет посвящен мой бесплатный вебинар "Инвестиции в фонды ETF", который пройдет 21 октября. Записывайтесь, обещаю, что будет много интересного! Познакомиться с программой мероприятия и зарегистрироваться на вебинар можно >> здесь <<.