+7 (495) 201 94 39

Ваше сообщение отправлено

Написать мне




Подфондовые камни: 7 не вполне честных практик на финансовом рынке

13.09.2013

Замечательная статья в Форбс под названием: Подфондовые камни: 7 не вполне честных практик на финансовом рынке.
В ней Вы прочитаете о том, как могут обманывать инвесторов управляющие компании, банки и недобросовестные финансовые консультанты. 

В числе примеров таких нечестных приемов в статье приводится:

  • Конфликт интересов в доверительном управлении (занижение доходности за счет заведомо убыточных сделок)
  • Вложение всего капитала в один инструмент или в одну стратегию (стратегия УК "Тройка Диалог", основанная на ликвидации РАО ЕЭС)
  • Продажа заведомо убыточных ценных бумаг (Сбербанк продавал инвесторам в 2009 году облигации Севкабеля и Глобуслизинга после того, как сам же закрыл им кредитную линию, впоследствии эти компании объявили дефолт)
  • Продажа сложных структурных продуктов (УК Альфа-капитал продавала барьерные ноты, которые впоследствии потеряли более 80% стоимости)
  • Скрытые структуры комиссионных различных финансовых продуктов

Как не попасть в похожие ситуации и не потерять деньги? Как определить является ли финансовый посредник или консультант независимыми и действует ли в Ваших интересах? Вот лишь некоторые признаки:

  • Вас не информируют о возможных рисках того, что Вам предлагают
  • Плата за услуги символическая или вообще отсутствует
  • Вам советуют какие-либо финансовые продукты, не вдаваясь в Ваши финансовые цели и персональную ситуацию
  • Вам предлагают финансовые продукты одной компании
  • Вам не предлагают инвестиции за рубежом или говорят что это очень дорого
  • Вам предлагают объекты вложений в одной стране, отрасли или группе стран
Кроме того, я советую Вам придерживаться следующих принципов инвестирования (идеи принципов впервые предложены Сергеем Спириным), когда Вам предлагают куда-либо вложить деньги:

1. Берите на себя ответственность.
 Неудачи могут случаться и в жизни и в процессе инвестиций. Предпринимая какие-либо шаги в процессе инвестиций нужно брать на себя ответственность за это. Вы купили облигации компании, которая обанкротилась и потеряли деньги? Значит Вы неправильно оценили кредитные риски заемщика. Вы поддались на уловки мошенников и вложили деньги в финансовую пирамиду? Значит Вы не досконально разобрались в том, что Вам предложили. Вы вложили средства в акции, но через какое-то время стоимость вложений значительно сократилась, а Вам срочно нужны деньги? Значит Вы выбрали финансовый инструмент не оценив своих рисков. И так далее.

2. Риск есть везде. Этот постулат вытекает из первого. Риск есть абсолютно в любых инвестициях. Важен лишь уровень этого риска и правильное его восприятие. Так, риск того, если Вы инвестируете в казначейские облигации правительства США и риск того, если Вы дали деньги в долг соседу будет разный. Риск того, если Вы инвестируете в ПИФ акций в России и если Вы инвестируете в широко диверсифицированный по всему миру глобальный инвестиционный портфель будет тоже разный.

3. "Бесплатного сыра" не бывает. Последний постулат является следствием первого и второго. Всегда трезво и хладнокровно анализируйте то, во что Вам предлагают вкладывать деньги. Вам предлагают слишком привлекательные условия, обещая высокую доходность при отсутствии риска? Это повод насторожиться и задуматься. Финансовые рынки устроены слишком сложно, чтобы аксиома финансового мира не работала. Риск неразрывно связан с доходностью. Чем выше доходность, тем выше риск и наоборот.

Удачных Вам инвестиций!