+7 (495) 201 94 39

Ваше сообщение отправлено

Написать мне




Как выглядит диверсификация?

19.07.2013

Рассмотрим диаграмму, на которой представлена доходность всех мировых классов активов, фондового индекса России ММВБ и диверсифицированного на мировом уровне инвестиционного портфеля.

Период расчета: 1/1/2003 - 31/12/2012
Источники данных:
MICEX - индекс ММВБ - Акции крупных компаний России
EM - MSCI Emerging Markets - Акции компаний развивающихся рынков
US Small - Russell 2000 - Акции мелких компаний США
EAFE - MSCI Europe Australasia and Far East - Акции компаний развитых рынков, кроме США
REIT - NAREIT equity REIT index - Акции компаний США, владеющие недвижимостью
US Large - S&P 500 - Акции крупных компаний США
Comm - DJ UBS Commodity index - Индекс товарных активов (золото, нефть, газ, сахар, кукуруза, хлопок и так далее)
Market Neutral - CS/Tremont Equity Market Neutral index - Рыночно нейтральный индекс с низкой волатильностью
Bonds - Barclays Capital aggregate bonds index - Широкий рынок облигаций мира
Cash - Barclays 1-3m Treasury - Краткосрочные казначейские векселя правительства США
Портфель - диверсифицированный инвестиционный портфель - 25 S&P500, 10 Russell 2000, 15 MSCI EAFE, 5 MSCI EM, 25 Barclays Capital aggregate bonds, 5 Barclays 1-3m Treasury, 5 CS/Tremont Equity Market Neutral index, 5 DJ UBS Commodity index, 5 NAREIT equity REIT index (расчет - JP Morgan asset management, ребалансировка ежегодная)

Какие выводы можно сделать из диаграммы?

  • Угадать заранее какой из классов активов обеспечит лучшую доходность в следующем году невозможно.
  • Диверсифицированный инвестиционный портфель позволяет рассчитывать на "среднюю" доходность по сравнению с другими классами активов в средне и долгосрочной перспективе.
  • Риски диверсифицированного инвестиционного портфеля ниже, чем риски любого из классов активов или рисков фондового рынка любой страны мира

Например, фондовый рынок России (индекс ММВБ) исторически обеспечивал очень хорошую доходность, но какой ценой? Готовы ли вы к значительным колебаниям стоимости ваших вложений? Так, в 2008 году российский фондовый рынок потерял -67,3%, тогда как инвестиционный портфель снизился только на -24%.

Как создать такой инвестиционный портфель и начать инвестировать по всему миру?
Существует множество способов инвестиций за рубежом. Это открытие счета в зарубежном банке, через фондового брокера США, через международную страховую компанию и так далее. Другими словами, есть возможность подобрать оптимальный вариант для человека с любыми задачи, уровнем благосостояния и потребностями.

Например, с 1 июля по 30 сентября будет действовать очень выгодное предложение от одной из крупнейших международных страховых компаний мира - Generali. Открывая инвестиционную программу unit-linked на срок 10 лет и более и суммой ежемесячных инвестиций 1000 USD и более вы получаете бонус в виде ДВОЙНОГО месячного взноса. А открывая программу на срок не менее 10 лет и суммой ежемесячных инвестиций от 500 до 999 USD вы получаете бонус в виде ОДНОГО месячного взноса.

Действие этого предложения ограниченно по времени. Если вы планировали инвестировать, но еще не начали по каким-либо причинам этого делать, то это отличный шанс, чтобы сформировать инвестиционный портфель и начать инвестировать свой капитал по всему миру, получив при этом приятный материальный бонус.